2 oct 20232 Min. de lectura

INFORME DE MERCADO 25/09-29/09

Heatmap semanal:

ÍNDICE DE CODICIA Y MIEDO

El índice disminuye 8 puntos básicos.

ÍNDICE DE VOLATILIDAD (VIX)

La volatilidad aumenta por encima de los 17,44 pb.
Tendencia alcista desde el 14 de septiembre.

NOTICIAS IMPORTANTES

EEUU

Perspectivas manufactureras de la FED Dallas:

- Las perspectivas manufactureras de la Fed de Dallas no alcanzan las expectativas.

- El índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago también se presenta por debajo del esperado:

- Encuestado: 0,1

- Actual: -0,16 (agosto)

- Último: 0,12 (julio)

AHORRO ESTADOUNIDENSE

- Los estadounidenses (fuera del 20% más rico del país) se han quedado sin ahorros adicionales y ahora tienen menos efectivo disponible que cuando comenzó la pandemia.

DEUDA EEUU

- En el siguiente gráfico se aprecia a qué ritmo anualizado se incrementa la deuda nacional de EEUU entre 2008 y 2023, frente a que ritmo creció la economía en ese mismo período, medida como PIB nominal.

TIPOS DE INTERÉS E INFLACIÓN

- La Reserva Federal proyecta una tasa de fondos federales del 5,1% para fines de 2024 y una inflación que bajará al 2,5%.

- Si ese pronóstico es correcto, marcará el período más largo de política monetaria restrictiva desde 2006-2007.

REAL ESTATE

- Repuntan los precios interanuales de la vivienda en los datos Case-Shiller de 20 ciudades estadounidenses.

- El dato subió un 0,1% interanual en julio de 2023, marcando el primer aumento en cinco meses, en comparación con las previsiones del mercado que apuntaban a una caída del 0,3%.

- Intermensualmente subió por quinto mes consecutivo.

- El IPC lleva 12 meses de retraso con respecto a la curva de precios de la vivienda; El problema es que la curva está volviendo a subir en términos interanuales.

INVERSIONES

Tesla

- Tesla representa el 61% de los vehículos eléctricos vendidos en Estados Unidos, según Bloomberg:

HEDGE FUNDS

- Los fondos de cobertura están aumentando la exposición corta a acciones de tecnología y semiconductores.

- Actualmente, casi el 40% de todas las posiciones cortas en acciones de semiconductores provienen de fondos de cobertura.

- Esto representa un fuerte aumento desde el 33% de hace apenas unos meses.

- La cantidad de posiciones cortas en renta variable estadounidense desde mediados de agosto es la mayor de los últimos seis meses.

- Posicionamiento de los fondos de inversión y hedge funds en relación con el SP500:

- Según la mesa de trading de Goldman Sachs, el volumen de bajistas está aumentando;

"El flujo de posiciones cortas en títulos individuales representa más del 70% de toda la actividad de bajistas en EEUU desde principios de agosto. Es su nivel más alto en lo que va de año".